一、私募基金管理人是什么
私募基金管理人,是指憑借專(zhuān)門(mén)的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn),運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn),根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定,按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策,謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值,并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。
基金管理人在不同國(guó)家(地區(qū))有不同的名稱(chēng)
臺(tái)灣稱(chēng)證券投資信托事業(yè)。但其職責(zé)都是基本一致的,即運(yùn)用和管理基金資產(chǎn)。
我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定,基金管理人的職責(zé)主要有:按照基金契約的規(guī)定運(yùn)用基金資產(chǎn)投資并管理基金資產(chǎn)。及時(shí)、足額向基金持有人支付基金收益。
二、私募基金管理人一定要遵守的原則
1、遵循私募股權(quán)基金資金募集不公開(kāi)原則。
無(wú)論是《公司法》的發(fā)起設(shè)立中的特定對(duì)象募集,還是《證券法》等相關(guān)法規(guī)中的非公開(kāi)發(fā)行股票,或者《合伙企業(yè)法》中的有限合伙設(shè)立,以及信托集合資金的不得公開(kāi)營(yíng)銷(xiāo)宣傳,都說(shuō)明私募股權(quán)基金需嚴(yán)格按照非公開(kāi)途徑募集資金,否則就與私募股權(quán)基金的本質(zhì)背道而馳。
2、遵循私募股權(quán)基金對(duì)象人數(shù)限定的原則。
《公司法》明確限定非上市股份有限公司股東人數(shù)不得超過(guò)200人,《證券法》等相關(guān)法規(guī)明確限定特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過(guò)200人,《合伙企業(yè)法》規(guī)定有限合伙企業(yè)合伙人不得超過(guò)50人,《信托法》等相關(guān)法規(guī)明確單個(gè)信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過(guò)50人。由此可見(jiàn),私募股權(quán)基金在資金募金過(guò)程中嚴(yán)格限定投資對(duì)象人數(shù),超過(guò)法律規(guī)定人數(shù),將被認(rèn)定為公開(kāi)募集,當(dāng)然在如何認(rèn)定募集對(duì)象人數(shù)上存在著一定爭(zhēng)議,但是原則上限制于一定范圍之內(nèi)。
3、遵循尊重私募股權(quán)基金自行決定資金募集規(guī)模的原則。
除了對(duì)自然人投資私募股權(quán)基金特別是集合資金信托計(jì)劃有投資規(guī)模的限制外,《公司法》、《證券法》、《合伙企業(yè)法》等并未嚴(yán)格限定私募股權(quán)基金資金募集規(guī)模,這是符合私募股權(quán)基金本身特點(diǎn)的,因?yàn)橹挥兴侥脊蓹?quán)基金了解自身投資資金需求,并根據(jù)自身情況作出合理的資金募集安排,法律在此問(wèn)題上無(wú)法進(jìn)行太多的干預(yù)。但實(shí)際上,鑒于私募股權(quán)基金本身具有風(fēng)險(xiǎn)性,法律明確規(guī)定私募股權(quán)基金向自然人募集資金時(shí)需要限定規(guī)模,并且對(duì)于自然人的資產(chǎn)狀況做出了限定,這是比較合理的。
4、遵循私募股權(quán)基金自行決定資金募集階段的原則。
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