今年,國內(nèi)ipo審核保持著較低的過會率,許多企業(yè)在上市這條路上紛紛都折途而返,不是撤回申請就是取消審核,國內(nèi)的市場走不通,這時不少企業(yè)就往港股市場打起了主意,那么香港上市費(fèi)用到底有哪些?
香港上市發(fā)行成本
香港上市的發(fā)行成本為所融資的5%-30%的費(fèi)用收取,可以觀察一些在香港上市的企業(yè),如今日在香港上市的中國鐵塔,是今年港股募資規(guī)模最大的ipo案例,總?cè)谫Y為534億港元,那么它的發(fā)行成本即為26.7-160億港元之間,當(dāng)然這是因?yàn)橹袊F塔融資體量大,一般的中小型企業(yè)的融資規(guī)模不會這么大,所花費(fèi)的發(fā)行成本也不高。
香港上市承銷費(fèi)
一般來說,香港上市的承銷費(fèi)用為募集資金的1.5%-4%的比例來收取,募集資金越多,承銷費(fèi)就越高。所以一般的券商會鼓勵企業(yè)家將個股吹大股值并表示市盈率越高越好,定價越高越好,融資量越大越好,但是這種股票在短期指導(dǎo)下,股票被高度吹噓,導(dǎo)致的后果將會一連跌平,以慘淡收尾。
香港上市會計師、律師、保薦人、財務(wù)顧問費(fèi)
一個好的審計報告對發(fā)行上市十分重要,所以一定要找一些好的會計事務(wù)所進(jìn)行合作,香港就有幾名比較著名的會計事務(wù)所,項(xiàng)目收費(fèi)大約都在100萬港幣之上,且費(fèi)用按進(jìn)度制收費(fèi),雖然收費(fèi)是相對較高,但是按分段收費(fèi)較為合理。即使上市不成功,企業(yè)無需再為下一階段付費(fèi),這與國內(nèi)的收費(fèi)有很大的不同。
律師費(fèi)用未公開發(fā)行融資費(fèi)用的2%-3.75%,這是繼承銷費(fèi)用外的一筆大支出,律師事務(wù)所需準(zhǔn)備好所有需要的法律文件,主要包括公司簡歷,介紹公司是否握有其他上市公司的股權(quán),是否在其他國家或地區(qū)有分支機(jī)構(gòu),是否有專利或?qū)I權(quán),公司結(jié)構(gòu)如何重組,所有權(quán)的比例是多少,等等。
保薦人費(fèi)
企業(yè)需選擇保薦人,并與其談涉保薦費(fèi)用,一般情況下保薦人費(fèi)用有一些約定的行規(guī),主要根據(jù)發(fā)行的規(guī)模和包裝、推介的難度來確定,約在集資額的1%-10%不等。而名氣較大、經(jīng)驗(yàn)較豐富的券商收費(fèi)要稍高一些,但服務(wù)質(zhì)量和效率也相對較高。
財務(wù)顧問費(fèi)
財務(wù)顧問負(fù)責(zé)組織實(shí)施上市方案和資產(chǎn)重組計劃、對有關(guān)國內(nèi)財務(wù)和稅務(wù)問題提供專業(yè)意見、審核上市文件和協(xié)議等,費(fèi)用大概為30萬-50萬。
路演費(fèi)用
路演是一種推廣輔助,指在公共場所進(jìn)行演說、演示產(chǎn)品、推介理念,及向他人推廣自己的公司、團(tuán)體、產(chǎn)品、想法的一種方式。路演是促進(jìn)股票成功發(fā)行的重要推介、宣傳手段,促進(jìn)投資者與股票發(fā)行人之間的溝通和交流,以保證股票的順利發(fā)行,并有助于提高股票潛在的價值。在香港進(jìn)行一場路演推廣大約要花上100多萬。
綜上所觀,企業(yè)到香港上市所需花費(fèi)上市成本包括三部分:中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、發(fā)行與交易所費(fèi)用和推廣輔助費(fèi)用。在以上的費(fèi)用中,可以看出整個上市費(fèi)用在中介機(jī)構(gòu)花費(fèi)的比例較大,其他的費(fèi)用所占比例較小。
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